網(wǎng)約車沒有新故事:行業(yè)拐點(diǎn)已現(xiàn) 未來駛向何方?
2023年,一定意義上是全球網(wǎng)約車行業(yè)十余年來的一大拐點(diǎn)。
在這一年,中美兩大頭部網(wǎng)約車平臺先后宣布首度實(shí)現(xiàn)全年盈利。其中,Uber全年凈利潤由虧損91億美元(約合人民幣660億元)轉(zhuǎn)為盈利19億美元(約合人民幣138億元);滴滴全年凈利潤5.4億元,2022年凈虧238億元。
兩大巨頭同年實(shí)現(xiàn)盈利,打破了網(wǎng)約車行業(yè)自誕生以來連續(xù)十余年虧損的窘狀,也讓資本層面有了新的期待。如近日有國外媒體報道稱,滴滴正為2025年香港IPO做相關(guān)準(zhǔn)備。文章稱隨著業(yè)務(wù)逐步改善,滴滴近日向相關(guān)投資者做推介,并參與相關(guān)銀行的電話會議。
6月18日,滴滴就上述信息向時代財經(jīng)作出回應(yīng),稱公司當(dāng)下聚焦于持續(xù)深耕主營業(yè)務(wù)?!暗蔚我恢迸c投資人保持常態(tài)化的溝通,同步公司的業(yè)務(wù)進(jìn)展,關(guān)于IPO目前沒有時間表?!?/span>
盡管如此,網(wǎng)約車行業(yè)與資本市場的聯(lián)絡(luò)已然重啟。也是在今年上半年,國內(nèi)另外兩家網(wǎng)約車公司——如祺出行、曹操出行相繼遞交招股書,擬登陸公開市場。在此前近2年的時間里,國內(nèi)網(wǎng)約車行業(yè)似乎失去了資本的青睞,大型投融資事件少有發(fā)生。
另一方面,網(wǎng)約車公司尚難發(fā)掘第二增長曲線,網(wǎng)約車業(yè)務(wù)仍是*****。隨著各地網(wǎng)約車市場和運(yùn)力的飽和,行業(yè)玩家們需要講一些新故事。
小平臺難盈利
2023年是Uber的關(guān)鍵一年。
在這一年,Uber營收達(dá)到373億美元(約合人民幣2706億元),上年同期為319億美元(約合人民幣2315億元);全年凈利潤為19億美元,上年同期為虧損91億美元,年度***盈利。同時,Uber平臺月活數(shù)達(dá)到1.5億人,創(chuàng)歷史新高。
Uber的主要收入源于網(wǎng)約車和外賣業(yè)務(wù)。2023年Uber網(wǎng)約車訂單增加24%,使該業(yè)務(wù)收入增加三成。此外Uber管理層表示,廣告業(yè)務(wù)也正以9億美元(約合人民幣65億元)的水平迅速起量。盈利增長中還有10億美元(約合人民幣73億元)來自投資收益,主要受滴滴和自動駕駛公司Aurora股價上漲影響。
另一大網(wǎng)約車公司滴滴也在2023年首度實(shí)現(xiàn)全年盈利。
2023年滴滴總收入為1924億元,同比增長36.6%;其中中國市場出行業(yè)務(wù)營收1750億元,同比增長39.0%。這主要得益于平臺交易量的提升——在2023年,滴滴**平臺交易量達(dá)到134.69億單,同比增長39.1%。
滴滴在2023年***實(shí)現(xiàn)全年盈利,凈利潤達(dá)到5.4億元。具體來看,在2023年前兩個季度,滴滴依舊處于虧損狀態(tài)。在下半年向小鵬汽車出售智能汽車資產(chǎn)后,滴滴實(shí)現(xiàn)全年盈利。
不過兩大全球頭部網(wǎng)約車公司的盈利能力并不穩(wěn)定。今年一季度Uber與滴滴同時重回虧損狀態(tài),Uber凈虧損達(dá)6.5億美元(約合人民幣47億元),滴滴凈虧損為10.8億元,虧損的主要原因是公司持有的小鵬汽車股價變動所致。
與兩大頭部公司去年盈利相比,多數(shù)二線公司則長期處于虧損狀態(tài)。
今年3月25日、4月29日,如祺出行、曹操出行先后在港交所遞交招股書。招股文件顯示,在2021-2023年,如祺出行每年虧損6.9億元、6.3億元、6.9億元,曹操出行每年虧損30億元、20億元、20億元。其余不少網(wǎng)約車平臺方也多次表示尚未盈利。
整體而言,網(wǎng)約車行業(yè)依舊是虧損居多。
“這些虧損多來源于平臺擴(kuò)張、市場競爭需要的大額投入,以及其他公司治理層面的成本?!眹鴥?nèi)某頭部網(wǎng)約車公司人士對時代財經(jīng)表示:“此外在國內(nèi),網(wǎng)約車市場運(yùn)力飽和也限制了平臺進(jìn)一步提升規(guī)模效應(yīng),導(dǎo)致其增長乏力。”
好消息是,與早期持續(xù)高額投入相比,當(dāng)下不少網(wǎng)約車平臺已進(jìn)入回收成本階段。“當(dāng)下已經(jīng)度過了高額補(bǔ)貼階段,以前的投入已經(jīng)開始回收?!币晃恍袠I(yè)人士對時代財經(jīng)表示。
尋找第二曲線
在不少行業(yè)玩家們看來,單一的網(wǎng)約車業(yè)務(wù)并不足以支撐起長遠(yuǎn)的競爭和發(fā)展,因而紛紛進(jìn)行多種嘗試。
2016年3月1日,Uber正式推出**外賣應(yīng)用UberEats,該應(yīng)用首先在美國洛杉磯落地,
后拓展至全球多個市場。當(dāng)下,Uber的外賣業(yè)務(wù)已成為其**重要的第二增長曲線。
Uber財報數(shù)據(jù)顯示,今年一季度Uber營收101.3億美元(約合人民幣735億元)。外賣業(yè)務(wù)營收32.1億美元(約合人民幣233億元),占比達(dá)31.7%。外賣業(yè)務(wù)已成為Uber網(wǎng)約車業(yè)務(wù)之外的比較大營收來源。
相較于Uber對新業(yè)務(wù)的探索,滴滴的嘗試更加多元化。
如在2018年3月,滴滴在國內(nèi)9個城市上線外賣服務(wù);2020年6月,滴滴入局社區(qū)團(tuán)購,推出“橙心推薦”業(yè)務(wù);2021年初,滴滴啟動“達(dá)芬奇”造車項(xiàng)目,計劃制造一款面向乘用車市場的純電動轎車,人員規(guī)模曾達(dá)到過1700人。
不過在看到部分嘗試收效有限后,滴滴選擇及時收縮?,F(xiàn)在在滴滴平臺上,各類業(yè)務(wù)主要圍繞網(wǎng)約車和出行進(jìn)行,如順風(fēng)車、代駕、共享單車、租車等。因而出行業(yè)務(wù)仍是滴滴的*****。在今年一季度,滴滴營收490.7億元,其中中國出行業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)占比90.8%。整體來看,非出行相關(guān)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)占比*有4.3%。
國內(nèi)其他多家二線網(wǎng)約車公司當(dāng)下營收也主要依賴網(wǎng)約車業(yè)務(wù)。如2023年曹操出行網(wǎng)約車業(yè)務(wù)營收103億元,貢獻(xiàn)整體占比96.6%;2023年如祺出行網(wǎng)約車業(yè)務(wù)營收18.1億元,占整體營收的84%。
“國內(nèi)網(wǎng)約車公司業(yè)務(wù)集中度高,且其新業(yè)務(wù)也多集中在出行領(lǐng)域,可以視作網(wǎng)約車業(yè)務(wù)的延伸?!鄙鲜瞿愁^部網(wǎng)約車公司人士認(rèn)為,打造一個完整的出行生態(tài)有利于平臺盈利。
自動駕駛是答案嗎?
除了新業(yè)務(wù)的探索,玩家們也集體將目光投向了出行產(chǎn)業(yè)的技術(shù)高地——自動駕駛,希望憑借技術(shù)的突破搶占未來出行市場。
近年以來,國內(nèi)多家網(wǎng)約車公司宣布進(jìn)軍自動駕駛領(lǐng)域,通過自研或合作的方式布局無人駕駛出租車(Robotaxi)。滴滴、T3出行、享道出行、如祺出行等眾多玩家已在全國各地進(jìn)行Robotaxi商業(yè)化測試或示范運(yùn)營。
不過Robotaxi產(chǎn)業(yè)依舊處于早期階段,車輛成本高而用戶規(guī)模小,且受限于政策、技術(shù)等因素,尚難實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化。
“Robotaxi產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍需要**監(jiān)管部門、整車廠、智能駕駛技術(shù)公司、出行服務(wù)運(yùn)營商協(xié)同發(fā)力?!痹诮照匍_的第十六屆中國汽車藍(lán)皮書論壇上,享道出行CEO倪立誠表示。
倪立誠對Robotaxi商業(yè)化的進(jìn)程頗為樂觀,稱Robotaxi***商業(yè)化落地一定會比行業(yè)和消費(fèi)者預(yù)期的更早到來。他也表示,Robotaxi商業(yè)化落地會對汽車及網(wǎng)約出行行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、法規(guī)修訂、就業(yè)現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)生態(tài)等多方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
T3出行CEO崔大勇認(rèn)為,隨著更低成本Robotaxi的推出,Robotaxi商業(yè)化有了重大突破?!拔迥陜?nèi)以10萬臺為目標(biāo),以中國現(xiàn)在大的政策環(huán)境、技術(shù)迭代能力以及制造能力,是很有可能的。”他說。
不少業(yè)內(nèi)人士將Robotaxi視作網(wǎng)約車行業(yè)的轉(zhuǎn)機(jī)。但在宏觀層面看來,Robotaxi的商業(yè)化或?qū)κ袌鲈斐捎绊?。相對而言,貨運(yùn)領(lǐng)域的自動駕駛商業(yè)化前景更加明朗。
當(dāng)前自動駕駛技術(shù)已在貨運(yùn)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用,如京東、美團(tuán)、阿里巴巴的無人運(yùn)輸車,以及圖森未來等自動駕駛公司的貨運(yùn)卡車等。甚至部分網(wǎng)約車平臺也已進(jìn)入這一領(lǐng)域。
6月7日,滴滴孵化的卡爾動力宣布獲準(zhǔn)在天津開放道路進(jìn)行自動駕駛編隊(duì)測試,成為國內(nèi)**獲準(zhǔn)在京津兩地開放道路進(jìn)行L4級編隊(duì)測試的自動駕駛公司。
卡爾動力是一家L4級無人貨運(yùn)公司,目前在華北、西北等地區(qū)擁有穩(wěn)定地落地場景并實(shí)施常態(tài)化的測試與運(yùn)營。截止今年5月,卡爾動力已累計大宗商品L4級自動駕駛貨運(yùn)總重超3200萬噸公里,示范運(yùn)營總里程數(shù)突破600萬公里。
“從技術(shù)進(jìn)程來說,2024年會是封閉場景如礦山、園區(qū)、港口等自動駕駛商業(yè)化爆發(fā)的元年。2025-2026年可能會迎來公開道路低速自動駕駛?cè)鐭o人配送、無人環(huán)衛(wèi)的上量?!背巾w資本合伙人蕭伊婷對時代財經(jīng)分析道。
整體來看,不少玩家將未來押在了自動駕駛技術(shù)之上?!氨M管自動駕駛技術(shù)對網(wǎng)約車行業(yè)的利好尚未明顯體現(xiàn),但行業(yè)似乎也難以找到其他的答案了?!币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。